Uma tendência repercute cada vez mais na indústria de criptomoedas: a tokenização de ativos do mundo real ou RWA ({sigla} em inglês). ativos do mundo real).
RWA refere-se ao tokenização ou representação de ativos físicos ou financeiros reais na forma de tokens em uma rede descentralizada, uma vez que Ethereum, Solana ou Polygon, entre outras.
A teoria é melhorar a liquidez, a transparência e a eficiência na transferência e gestão destes ativos. Assim, procura permitir uma maior inclusão financeira e acessibilidade a mercados que tradicionalmente eram menos acessíveis ao investidor médio.
Ativos do mundo real podem incluir imóveis, obras de arte, veículos, direitos de propriedade intelectual, investimentos em empresas privadas, mercadoriascontratos financeirosentre outros.
Ao tokenizar estes ativos, eles são fracionados em unidades menores, permitindo que investidores de todos os tipos e tamanhos participem em mercados que de outra forma poderiam estar fora de alcance.
Outrossim, as redes descentralizadas de criptomoedas podem oferecer uma registro inalterável e transparente propriedade e transferência desses tokens, reduzindo potencialmente a fraude e melhorando a crédito nas transações.
CoinGecko, uma empresa de informações analíticas de bitcoin (BTC) e criptomoedas, publicou seu relatório RWA de 2024 esta semana.
Desse relatório emerge 4 conclusões fundamentais para compreender o estado atual e para onde vai esta tendência.
1 – Stablecoins em dólar dominam a indústria de RWA
Entre os RWAs tokenizados estão stablecoins. Estes são, conforme definido pela Cryptopedia (seção educacional da CriptoNoticias), tokens que mantêm paridade de preço com o de um ativo subjacente que pode ser uma moeda fiduciária.
O relatório de Coingecko destaca que “atualmente, a maioria dos ativos tokenizados do mundo real são stablecoins atrelados ao dólar”.
Detalha a assinatura analítica:
“Só as principais stablecoins de três dólares representam 95% do mercado, com Tether (USDT) em US$ 9,1 bilhões (em valor de mercado), USDC (USDC) em US$ 26,8 bilhões e Dai (DAI) em US$ 4,9 bilhões. O USDT continua a dominar o espaço, com uma quota de mercado de 71,4%. Entretanto, o USDC, que viu a sua quota de mercado despencar em seguida a sua breve dissociação durante a crise bancária dos EUA em Março de 2023, não conseguiu restaurar.
CoinGecko, empresa de estudo de mercado de criptomoedas
Embora existam stablecoins que acompanham o preço de outros ativos subjacentes, elas constituem uma minoria. Segundo o relatório cá analisado, eles mal chegam a 1% do mercado. Incluem outras moedas fiduciárias, uma vez que o euro, o yuan, o peso mexicano e a lira turca.
CriptoNoticias informou que Moedas uma vez que o peso prateado ou o sol peruviano também têm suas representações tokenizadas.S.
2 – Ouro é a commodity mais popular em RWA
Uma mercadoria ou matéria-prima é um muito substancial utilizado no transacção que é intercambiável com outros bens do mesmo tipo. As matérias-primas são essenciais para a produção de outros bens ou serviços e são normalmente classificadas em categorias uma vez que agrícolas, energéticas e minerais.
Exemplos comuns incluem petróleo, ouro, trigo e moca. Também o bitcoin foi reconhecido uma vez que uma mercadoria.
As matérias-primas são frequentemente negociadas em mercados específicos e o seu preço é determinado pelas leis da oferta e da procura, sendo influenciado por factores uma vez que condições meteorológicas, actividades económicas e políticas globais.
Dentro dos RWAs tokenizados, as commodities atingem US$ 1,1 bilhão em capitalização de mercado e o ouro é o mais popular.
CoinGecko detalha que “metais preciosos tokenizados uma vez que Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG) representam 83% da capitalização de mercado de tokens lastreados em commodities. Tokens uma vez que XAUT e PAXG são lastreados em uma onça troy de ouro físico, enquanto Kinesis Gold (KAU) e VeraOne (VRO) são atrelados a um grama de ouro.”
Mas não existem exclusivamente fichas que representam ouro, mas também outras mercadorias. Por exemplo, CoinGecko explica que “o projeto Uranium308 lançou urânio tokenizado que está atrelado ao preço de 1 libra do constituído de urânio U308”. Nem todos podem troca levante token, mas requer protocolos de conformidade rígidos.
Os RWAs garantidos por commodities representam exclusivamente 0,8% da capitalização de mercado das stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias.
3 – Os títulos do Tesouro Tokenizados são o setor que mais cresce
Mostra o relatório Coingecko que produtos de tesouraria tokenizados cresceram 641% em 2023. Atualmente, sua capitalização de mercado ultrapassa US$ 861 milhões.
Entre esses produtos destacam-se os tokens que representam títulos do Tesouro dos EUA (que normalmente é chamado de “o investimento mais seguro do mundo”). Apesar da sua popularidade e propagação, estes RWA tokenizados estagnaram em 2024 e, em janeiro, cresceram exclusivamente 1,9%.
Três empresas que se destacam na tokenização de produtos do tesouro estadual são Franklin Templeton, Ondo Finance e Mountain Protocol. Esta última empresa é emissora do Mountain Protocol USD (USDM). É um token que funciona uma vez que uma stablecoin, com a vantagem de que seu titulares Eles recebem pagamentos de juros periodicamente, pois o ativo subjacente são títulos do Tesouro dos Estados Unidos.
Explicação CoinGecko:
“A maioria dos tesouros tokenizados são baseados em Ethereum, com uma participação de mercado de 57,5%. No entanto, empresas uma vez que Franklin Templeton e Wisdomtree Prime optaram por exprimir na Stellar, que atualmente tem uma posição dominante de 39%.
CoinGecko, empresa de estudo de mercado de criptomoedas.
4 – A maior secção dos empréstimos do setor RWA destina-se à compra de automóveis
Por término, a CoinGecko mostra em seu relatório sobre a indústria de RWA a liderança do setor automotivo, principalmente na demanda por crédito.
De qualquer forma, vale esclarecer que esta certeza é surpreendente se levarmos em conta que A maioria das plataformas de empréstimo descentralizadas não pergunta aos seus usuários sobre o uso que darão ao quantia recebido.. A CoinGecko não detalha uma vez que chega a essa epílogo.
Se considerarmos esses dados uma vez que verdadeiros, Créditos que se destinam à compra de automóveis atingem 42%. Entretanto, as dívidas dos sectores fintech e imobiliário constituem exclusivamente 19% e 9%, respectivamente.
Curiosamente, de pacto com a CoinGecko, a maioria destes empréstimos ocorre nas áreas geográficas menos bancárias do mundo, uma vez que África, Sudeste Asiático, América Medial e América do Sul.
RWA: uma indústria em expansão com oportunidades
Uma vez que fica evidente neste relatório e em outras notícias publicadas por levante portal de informação, O RWA está se tornando uma das tendências em criptomoedas durante o ano em curso.
Isto também proporcionará oportunidades que podem ser aproveitadas pelos investidores. Já se viu, por exemplo, uma vez que o token do protocolo Ondo Finance subiu consideravelmente de preço dias detrás em decorrência de certas movimentações financeiras da empresa BlackRock, ligada ao RWA.
Nos próximos meses, com a “bênção” do mercado altista, novos desenvolvimentos e maior expansão provavelmente serão vistos neste nicho de mercado nascente.
