As empresas de capital de risco focadas em criptografia estão lutando para levantar fundos, apesar dos mercados de criptografia em subida, de conciliação com o último relatório da Galaxy Do dedo Research. O relatório, que examina a arrecadação de fundos de cripto VC e o número de novos fundos, mostra que havia exclusivamente oito novos fundos no terceiro trimestre de 2024, e eles levantaram um totalidade combinado de US$ 140 milhões, o menor desde o terceiro trimestre de 2020.
De conciliação com o relatório, o declínio na alocação de capital para cripto VC continua uma tendência que começou no terceiro trimestre de 2023. Desde portanto, a alocação tem tombado trimestralmente (QoQ) para o seu nível atual. O relatório atribuiu isso aos acontecimentos de 2022 e 2023, que fizeram com que muitos investidores se retirassem do setor criptográfico.
Dizia:
“O macroambiente e a turbulência no mercado de criptografia de 2022 e 2023 combinaram-se para dissuadir alguns alocadores de assumir o mesmo nível de compromissos com investidores de risco em criptografia que fizeram em 2021 e no início de 2022.”
Com o declínio contínuo na alocação de capital, nascente pode se tornar o pior ano para cripto VC em termos de arrecadação de fundos desde 2020. Até agora, 39 novos fundos arrecadaram exclusivamente US$ 1,91 bilhão, e a maioria dos VCs levantou capital menor. Os tamanhos médio e mediano dos fundos em 2024 são os mais baixos desde 2017.
Os investimentos de capital de risco em empresas de criptografia caem 20% no terceiro trimestre de 3
Enquanto isso, assim uma vez que menos novos fundos de capital de risco se concentram em criptomoedas, os investidores de capital de risco existentes também recuaram em seus investimentos em criptomoedas. No terceiro trimestre de 2024, os VCs investiram exclusivamente US$ 2,4 bilhões em startups de blockchain e criptografia em 478 negócios. Isso representa uma queda de 20% no valor em relação ao trimestre anterior e uma queda de 17% no número de negócios.
Porquê observou o relatório, uma prolongação desta tendência poderia fazer com que 2024 terminasse no mesmo nível ou ligeiramente subordinado a 2023 no que diz reverência ao investimento de capital de risco em criptografia. Leste ano já marcou um encolhimento acentuado da reciprocidade entre o desempenho do Bitcoin e o investimento em startups de criptografia.
Isto se deve a vários fatores, incluindo o Bitcoin que agora recebe a maior segmento da atenção, graças aos fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista que alimentaram esta atual corrida de touros. Além do BTC, o memecoin também tem sido responsável pela maior segmento da atividade on-chain, forçando muitos VCs tradicionais a desviar a atenção da criptografia.
“O fraco interesse dos alocadores em empreendimentos criptográficos, e empreendimentos em universal, combinado com narrativas de mercado que favorecem o Bitcoin e deixaram de fora muitas das narrativas quentes de 2021 podem explicar parcialmente a divergência.”
Ainda assim, os VCs focados em criptografia estão injetando quantia na indústria, mesmo que não nos níveis anteriores. A maior segmento dos investimentos (85%) ocorreu em empresas em temporada inicial, enquanto o restante ocorreu em empresas mais estabelecidas. No entanto, o recuo do capital de risco das startups de criptomoedas também é compreensível, dada a forma uma vez que a avaliação desses negócios despencou. A notícia positiva é que a avaliação está a debutar a restabelecer, com o tamanho médio do negócio no terceiro trimestre de 2024 agora em 3,5 milhões de dólares e a avaliação pré-monetária mediana em 23 milhões de dólares, o nível mais saliente desde 2022.
DeFi, redes Layer-1 e categorias de IA que atraem a maior segmento do investimento de VC
Apesar da queda na alocação de fundos dos VCs no terceiro trimestre, a distribuição foi desigual. A maior segmento da arrecadação de fundos de capital de risco atualmente favorece startups no setor financeiro descentralizado, que são projetos focados em empréstimos, negociações, trocas e investimentos.
As empresas nesses setores arrecadaram US$ 462,3 milhões (18,43%) de toda a arrecadação de fundos de VC no terceiro trimestre de 2024. Outros setores de melhor desempenho incluem o setor Layer-1, com mais de US$ 400 milhões, e o setor Web3/NFT/Gaming/DAO, com mais de US$ 400 milhões. $ 350.
No entanto, o setor Web3 registou um declínio de 39% no seu financiamento de capital de risco neste trimestre, em verificação com o setor DeFi, que registou um aumento de 50%. No entanto, os projetos de criptografia focados em IA tiveram o maior aumento no financiamento de capital de risco, com um aumento de 500% que levou a mais de US$ 250 milhões em arrecadação de fundos. Isso prova que os VCs são bons para a lucidez sintético, mesmo na indústria de criptografia.
Curiosamente, as startups de criptografia baseadas nos EUA receberam a maior segmento do financiamento de VCs, já que 44% dos negócios tiveram destinatários nos EUA. Isto aconteceu apesar da falta de perspicuidade regulamentar do país, mas não constitui um choque totalidade, oferecido que 55% dos investimentos de capital também foram provenientes de VC sediados nos EUA.
