A Newmarket Capital concluiu um empréstimo que combina financiamento imobiliário tradicional com garantia em Bitcoin, introduzindo uma novidade abordagem de empréstimo relatada no “Squawk Box” da CNBC em 22 de novembro. O empréstimo refinancia uma propriedade multifamiliar de 63 unidades na Filadélfia e incorpora 20 Bitcoin em o pacote de garantias.
A transação permite que o patrocinador da propriedade pague a hipoteca existente, financie melhorias de capital e adicione Bitcoin à garantia do empréstimo. Andrew Hohns, fundador da Newmarket Capital, explicou que esta fusão de ativos proporciona melhor proteção aos credores em verificação com os empréstimos tradicionais garantidos exclusivamente por imóveis. “Ao combinar o Bitcoin com crédito, podemos expressar uma visão de médio prazo sobre o Bitcoin e, ao mesmo tempo, aumentar a segurança do empréstimo”, disse Hohns na CNBC.
O empréstimo tem prazo de dez anos, sendo o Bitcoin mantido em custódia por no mínimo quatro anos. Os mutuários podem reembolsar o empréstimo a qualquer momento sem multa, uma particularidade incomum no financiamento mercantil. Se reembolsado antes de quatro anos, a propriedade é liberada, mas o Bitcoin permanece porquê garantia até o término do período mínimo de retenção.
Hohns destacou que esta estrutura poderia beneficiar os fundos de pensões que enfrentam incompatibilidades entre ativos e passivos. “As pensões têm assumido riscos em estratégias de supino rendimento, alavancadas ou de nicho”, observou ele.
“Ao fundir crédito de subida qualidade com Bitcoin, oferecemos um retorno sedutor por unidade de risco sem depender de investimentos tradicionais de supino risco.”
A abordagem pressupõe uma trajetória positiva de longo prazo para o Bitcoin, mitigando as preocupações sobre a sua volatilidade a limitado prazo. Os dados históricos sugerem que durante períodos de quatro anos, os retornos do Bitcoin têm sido consistentemente positivos. “Durante um período de espera de quatro anos, o pior retorno de sempre foi de pouco mais de 23%”, afirmou Hohns. Oriente incremento potencial pode ajudar a colmatar lacunas de financiamento nas carteiras de pensões quando combinado com activos de crédito estáveis.
A estrutura do empréstimo também aborda os desafios dos fiduciários com a inflação e a diversificação de ativos. Ao integrar o Bitcoin, o empréstimo oferece exposição a uma classe de ativos que pode superar a inflação ao longo do tempo. Isto poderia proporcionar uma protecção contra a erosão do poder de compra que afecta os investimentos tradicionais de rendimento fixo.
De concórdia com a CNBC, esta fusão de ativos representa uma mudança na forma porquê as finanças tradicionais veem e utilizam as criptomoedas. Sinaliza uma legalização crescente do Bitcoin porquê um componente viável em transações financeiras complexas, influenciando potencialmente futuras práticas de empréstimo.