O índice de juros em descerrado de opções de venda do Ether subiu para 0,61 na quarta-feira, mostram os dados da Glassnode.
O aumento sinaliza uma perspectiva otimista, disse Wintermute.
A subida do preço do Ether (ETH) estagnou desde segunda-feira. Ainda assim, um indicador popular do mercado de opções continua a apresentar um viés de subida.
O preço do token caiu para US$ 3.730 em relação à máxima de dois meses de US$ 3.973 alcançada na segunda-feira, mostram dados do CoinDesk. Os preços estavam em subida na semana passada, depois que a SEC dos EUA se aproximou da aprovação dos tão aguardados fundos negociados em bolsa (ETFs) de éter à vista.
O índice de juros em descerrado de venda e compra do Ether, que compara o número de contratos ativos de venda ou de baixa com opções de subida ou de compra, subiu para 0,61 no Deribit na manhã de quinta-feira, o mais basta em pelo menos um ano, de convenção com a manadeira de dados Glassnode.
Diz-se que um aumento no índice reflete uma tendência de subida, embora os movimentos no índice estejam sujeitos a interpretações.
“O índice de venda e compra do Ethereum atingiu 0,6, sinalizando uma perspectiva otimista em seguida as aprovações do ETF ETH à vista”, disse a empresa de negociação algorítmica Wintermute em uma nota compartilhada com a CoinDesk.
Uma opção de venda dá ao comprador da opção o recta de vender o ativo subjacente a um preço específico em uma data determinada. Traders e investidores experientes normalmente usam opções para proteger posições no mercado à vista e obter rendimento suplementar além das participações em moedas. Um número relativamente maior de opções de venda ativas pode resultar da soma de opções de venda pelos traders para proteger suas participações em moedas (posição de subida no mercado à vista) de uma queda repentina de preços.
Outra possibilidade são os traders venderem opções de venda num mercado em subida para gerar rendimento suplementar, além das suas participações no mercado à vista. Um vendedor de opções de venda recebe um prêmio uma vez que indemnização por oferecer seguro contra quedas de preços.
A tradução otimista da proporção crescente é consistente com distorções positivas nas opções de compra ao longo dos prazos. No momento da escrita, a distorção de sete dias era de 2%, enquanto as distorções de 30, 60, 90 e 180 dias retornaram um valor superior a 5%, de convenção com a Amberdata. Isso é um sinal da relativa riqueza das opções de compra ou apostas otimistas.
Dito isto, os traders devem estar atentos a um aumento contínuo no rácio de contratos em descerrado de opções de venda e de compra. Um rácio muito ressaltado, supra de 1, indica extrema subida e é considerado uma vez que representando um topo de mercado iminente por investidores contrários. Leituras aquém de 0,20 e inferiores indicam extrema baixa, tradicionalmente vista em fundos de mercado em baixa.
