A extrema volatilidade do Bitcoin nesta semana eliminou uma quantidade significativa de lucros não realizados em todo o mercado.
Dados da Glassnode mostraram que em 1º de agosto, mais de 85% do fornecimento circulante de Bitcoin estava em lucro, refletindo um sentimento otimista fixo e perdurável, com o preço se fixando em torno de US$ 65.000. No entanto, uma vez que o preço começou a desabar na semana passada, uma grande secção dessa lucratividade foi eliminada.
Com o Bitcoin caindo para menos de $50.000 em 5 de agosto, a porcentagem de fornecimento em lucro caiu para 71%, o menor desde outubro do ano pretérito. Embora o preço tenha se restaurado para murado de $56.000 em 6 de agosto, o fornecimento em lucro permanece um pouco supra de 73%.
Tanto os detentores de longo quanto de limitado prazo tiveram um aumento acentuado em seu estoque mantido em prejuízo.
Em 1º de agosto, os STHs detinham 1,603 milhões de BTC em prejuízo, mas esse número subiu para 2,868 milhões em 5 de agosto antes de diminuir ligeiramente para 2,804 milhões de BTC no dia seguinte. Isso mostra que mais de 1,2 milhão de BTC foi comprado a preços mais altos do que os preços atuais de mercado, e os STHs estão sentados em uma quantidade significativa de perdas não realizadas.
O fornecimento de limitado prazo em lucro também despencou. Entre 1º e 5 de agosto, o fornecimento de STH em lucro caiu de 1,490 milhões de BTC para somente 190.724 BTC, recuperando-se ligeiramente para 236.790 BTC em 6 de agosto.
Os detentores de longo prazo também tiveram perdas, embora significativamente menos pronunciadas do que suas contrapartes STH. O fornecimento de detentores de longo prazo em lucro diminuiu de 13,486 milhões de BTC para 12,908 milhões de BTC entre 1º de agosto e 5 de agosto.
Enquanto isso, a oferta de detentores de longo prazo em prejuízo cresceu 148.601 BTC em 1º de agosto para 760.521 BTC em 5 de agosto, diminuindo ligeiramente para 704.926 BTC em 6 de agosto. Esse aumento gradual indica que mesmo os LTHs não estão totalmente isolados da volatilidade do mercado, embora seu horizonte de tempo mais extenso ofereça alguma proteção.
Olhar para o NUPL ajustado pela entidade para detentores de longo e limitado prazo fornece uma compreensão mais clara e refinada do lucro e prejuízo reais do mercado. Anterior CriptoSlate a estudo descobriu que as métricas ajustadas pela entidade, mormente o NUPL, filtram transações não econômicas, que incluem transferências internas dentro da mesma entidade.
Esses movimentos internos podem distorcer as métricas tradicionais, criando a falsa sensação de maior atividade de mercado ou realização de lucros, levando a uma representação imprecisa do sentimento do mercado.
Os dados atuais mostram que o LTH-NUPL ajustado pela entidade permaneceu consistentemente supra de 0,5 ao longo do ano, refletindo uma crença sustentada entre os detentores de longo prazo na trajetória ascendente do Bitcoin.
Em 6 de agosto, o LTH-NUPL estava em 0,625, indicando que os detentores de longo prazo ainda têm lucros não realizados significativos, apesar das recentes flutuações de preços.
Por outro lado, o STH-NUPL ajustado pela entidade viu significativamente mais volatilidade, caindo em território negativo em resposta à queda do preço do Bitcoin. Em 6 de agosto, o STH-NUPL estava em -0,111.
Enquanto os detentores de limitado prazo enfrentaram perdas substanciais não realizadas e reagiram de forma mais dramática às quedas de preços, os detentores de longo prazo mantiveram uma perspectiva relativamente fixo.
A postagem Volatilidade do Bitcoin reduz lucros não realizados, STHs são os mais afetados apareceu primeiro em criptolandia.
