Uma misteriosa aposta de tá risco em dívida governamental de longo prazo colocada em junho foi revelada uma vez que tendo sido feita pela Northwestern Mutual Wealth Management. A aposta de US$ 2,7 bilhões no 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) da BlackRock causou ondas de choque no mercado de títulos, provocando especulações sobre uma iminente crise econômica.
De concórdia com a Bloomberg, Brent Schutte, diretor de investimentos da empresa, confirmou a compra massiva, afirmando que foi um movimento estratégico em antecipação a uma recessão que poderia ser desencadeada por um mercado de trabalho em desaceleração.
Com a recente subida nos títulos do Tesouro, a aposta parece estar dando resultados rápidos para a gestora de ativos de US$ 300 bilhões, que disse que planeja manter sua posição de TLT em carteiras de varejo por pelo menos um ano.
Os títulos do Tesouro se recuperaram recentemente, pois os investidores temem uma recessão iminente em seguida dados econômicos desanimadores terem nutrido seus ganhos. Uma vez que a CryptoGlobe relatou, um indicador econômico “preocupante” nos Estados Unidos está atualmente apontando para uma recessão iminente em seguida prever com precisão as últimas recessões dos últimos 75 anos.
Esse indicador, a taxa de desemprego dos EUA, já aumentou por quatro meses consecutivos, sua maior sequência de incremento desde a Crise Financeira de 2008. Toda vez que a taxa de desemprego dos EUA aumentou por quatro meses seguidos nos últimos 75 anos, a economia do país entrou em recessão.
O indicador de recessão chega logo depois que outro indicador importante de recessão foi acionado com o aumento da taxa de desemprego nos Estados Unidos no mês pretérito, levando a uma liquidação massiva do mercado que eliminou US$ 5 trilhões em ações.
O aumento da taxa de desemprego desencadeou a Regra de Sahm, um indicador de recessão que mede a média traste de três meses da taxa de desemprego dos EUA em relação à mínima anterior de 12 meses, e é acionado quando a taxa sobe 0,5% em relação à mínima.
A regra Sahm, de concórdia com a Investopedia, recebeu esse nome em homenagem a Claudia Sahm, uma macroeconomista que trabalhou no Federalista Reserve. De concórdia com o Yahoo Finance, a própria Sahm disse que a dinâmica única do mercado de trabalho em seguida a pandemia da COVID-19, no entanto, pode tornar a regra menos útil para invocar uma recessão.
De concórdia com o relatório da Bloomberg, o JPMorgan aumentou recentemente suas chances de a economia dos EUA entrar em recessão neste ano para 35%, na presença de 25% há um mês. Para Schutte, o mercado de trabalho é “geralmente a última coisa a quebrar” antes de uma recessão. Ele foi citado dizendo:
Está demorando mais para chegar a uma recessão por motivo de todos os excessos que foram injetados na economia — a liquidez, o excesso de poupança, o envolvente de juros mais baixos que permitiu que corporações e consumidores refinanciassem.
Segundo suas palavras, podemos já estar em recessão, e acrescentou que não vê o Federalista Reserve reduzindo as taxas de juros em setembro em mais de 25 pontos-base, enquanto as autoridades lutam para controlar a inflação.
O proeminente macroeconomista Henrik Zeberg reiterou recentemente sua previsão de uma recessão iminente que será precedida por um aumento final em setores-chave do mercado, mas que pode ser potencialmente a pior que o mercado já viu desde 1929, o pior mercado em baixa na história de Wall Street.
Notavelmente, o Hindenburg Omen, um indicador técnico projetado para identificar potenciais quedas no mercado de ações, começou a piscar unicamente um mês em seguida seu sinal anterior, levantando preocupações de que uma queda no mercado de ações poderia estar chegando.
O indicador compara a porcentagem de ações que atingem novas máximas e mínimas de 52 semanas a um limite específico. Quando o número de ações que atingem ambos os extremos ultrapassa um perceptível nível, diz-se que o indicador é acionado, sugerindo um risco aumentado de uma quebra.
Imagem em destaque via Unsplash.
