Imagine que você possui um imóvel para investimento: um ativo valioso que está parado ali.
Um dia você anuncia sua propriedade no Airbnb, para poder lucrar renda suplementar. Você ainda é possessor da propriedade, mas agora ela está trabalhando para você, ganhando numerário enquanto você dorme – dando aos hóspedes um lugar para dormir.
Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) é porquê uma propriedade de investimento.
Se você já investiu em bitcoin (sua “propriedade de investimento” de longo prazo), você pode convertê-lo para um formato que seja comportável com Ethereum (porquê transformar para uma propriedade de aluguel). Isso permite que você use seu bitcoin de novas maneiras para lucrar renda suplementar.
Neste guia, você aprenderá porquê transformar seu BTC em cbBTC, porquê usá-lo para lucrar numerário enquanto dorme e a maior oportunidade de investimento desbloqueada pelo cbBTC.
Uma vez que comprar cbBTC
Você não “compra” no sentido tradicional: você converte bitcoin que já possui em cbBTC. Veja porquê.
Lanço 1: Tenha Bitcoin na Coinbase. Para encetar a usar o cbBTC, você precisa ter bitcoin na sua conta Coinbase. (Veja nosso guia cá.) Se você ainda não tem bitcoin, pode comprá-lo facilmente na Coinbase através do aplicativo ou site.
Lanço 2: transformar BTC para cbBTC. Depois de ter bitcoins na sua carteira Coinbase, você transfere seus bitcoins para um endereço na rede Ethereum ou Base. Esta transferência converte maquinalmente seu bitcoin para cbBTC na proporção de 1:1o que permite que você o use com muitos aplicativos DeFi.
Nota: Você ainda é possessor do bitcoin! É porquê transformar uma propriedade de investimento em uma propriedade para alugar.
Lanço 3: Armazene e gerencie cbBTC. Seu cbBTC pode ser armazenado em qualquer carteira comportável com Ethereum, incluindo a Coinbase Wallet. Você também pode gerenciar e negociar cbBTC em exchanges descentralizadas (DEXs) porquê Uniswap, Aerodrome e Curve.
Nota: Se você vender o cbBTC, ou trocá-lo por outro token, isso é porquê vender seu imóvel alugado. Você vende o BTC subjacente, e recebe numerário (ou outro token) em troca. Você também paga impostos sobre a transação.
Uma vez que lucrar renda com cbBTC
Você não pode lucrar numerário unicamente segurando cbBTC, porque 1 BTC = 1 cbBTC. Em vez disso, você ganha numerário tornando seu BTC mais útil.
Com o cbBTC, você está convertendo seu bitcoin em um token ERC-20 comportável com Ethereum, o que significa que você pode colocar seu bitcoin para trabalhar em sites DeFi. Cá estão as três maneiras mais populares de lucrar:
1. Empréstimo cbBTC (Aave, Formado)
Emprestar cbBTC é porquê depositar seu numerário em uma conta poupança em um banco. O banco empresta seu numerário e paga juros em troca.
Quando você envia bitcoin para plataformas porquê Aave ou Compound, você está depositando seu cbBTC em uma pool de empréstimos. Oriente pool está disponível para outros usuários tomarem emprestado, fornecendo suas próprias criptomoedas porquê garantia. Em troca, você ganha juros, que são pagos pelos tomadores.
Veja porquê funciona:
Deposite seu cbBTC no pool de empréstimos. Da Coinbase, você envia seu bitcoin para um contrato inteligente na Aave, Compound ou plataformas similares. Oriente contrato mantém seu cbBTC junto com os depósitos de outros usuários, criando um pool de ativos que podem ser emprestados. Em troca, você recebe um “token de recibo”.
Ganhe juros sobre seu repositório. Conforme os tomadores tomam empréstimos do pool, eles pagam juros. Esses juros são distribuídos proporcionalmente entre todos os credores no pool, incluindo você. A taxa de juros pode flutuar com base na oferta e demanda por empréstimos cbBTC a qualquer momento.
Retirar a qualquer momento. Você pode sacar seu bitcoin do pool a qualquer momento, junto com quaisquer juros que tenha proveito, enviando seu token de recibo de volta para o endereço do contrato inteligente original.
Beneficiar: Aave e Compound permitem que você ganhe juros sobre seu cbBTC sem vendê-lo. Ambas são plataformas confiáveis e geralmente seguras de usar.
Riscos: As taxas de juros flutuam com base nas condições de mercado. Aliás, embora as plataformas sejam descentralizadas, ainda há pequenos riscos de bugs ou vulnerabilidades de contratos inteligentes.
2. Fornecendo liquidez com cbBTC (Uniswap, Curve)
Imagine ter uma pequena lar de câmbio onde você lucra com as pessoas trocando moedas.
Ao fornecer cbBTC (junto com outro token) para pools de liquidez em exchanges descentralizadas porquê Uniswap ou Curve, você permite que outros negociem. Em troca, você ganha uma secção das taxas de negociação.
Veja porquê funciona:
Deposite cbBTC e outro ativo em um pool de liquidez. Você precisa fornecer dois ativos de igual valor — por exemplo, BTC e ETH — em um único endereço de contrato inteligente no Uniswap ou Curve. Oriente pool contém ambos os ativos e facilita as negociações entre eles para outros usuários na plataforma.
Receba tokens do provedor de liquidez (LP). Em troca de fornecer liquidez, você recebe tokens de “recibo” LP que representam sua secção do pool. Você pode resgatá-los a qualquer momento para receber de volta seu repositório original, mais quaisquer taxas ganhas, enviando-os de volta para o endereço do contrato inteligente original.
Ganhe taxas em cada negociação. Cada vez que alguém usa o pool para trocar entre cbBTC e o outro ativo (por exemplo, ETH), eles pagam uma pequena taxa. Essa taxa é distribuída proporcionalmente a todos os provedores de liquidez (LPs) no pool, incluindo você. Quanto mais eles negociam, mais você ganha.
Beneficiar: Você ganha uma porcentagem das taxas de negociação no pool, o que lhe dá uma manadeira sólido de renda enquanto as pessoas negociam.
Risco: Há um risco de perda impermanente, onde o valor dos ativos que você depositou muda em confrontação a quando você os adicionou inicialmente ao pool. (Veja nosso guia cá.) Aliás, há um pequeno risco de bugs ou vulnerabilidades em contratos inteligentes, embora Uniswap e Curve sejam geralmente seguros.
3. Ganhando rendimento com cbBTC (Mellow, Veda)
Usar yield vaults é porquê colocar seu numerário em um fundo de investimento. Os gestores do fundo (nesse caso, algoritmos automatizados) movem seu numerário entre diferentes oportunidades para obter o maior retorno provável, sem precisar administrá-lo você mesmo.
Yield vaults porquê Mellow e Veda são plataformas DeFi que movem seu cbBTC entre várias plataformas de empréstimo, pools de liquidez e outras estratégias, otimizando para o maior rendimento. Essencialmente, eles fazem o trabalho duro de encontrar as melhores maneiras de lucrar renda com seu cbBTC, para que você não precise fazer isso.
Veja porquê funciona:
Deposite seu cbBTC em um cofre de rendimento. Você começa enviando seu bitcoin da Coinbase para um contrato inteligente de um cofre de rendimento. Você receberá tokens de cofre: um “recibo” que pode ser usado para rastrear o valor do seu repositório conforme ele cresce ao longo do tempo.
Ganhe rendimento em seu cbBTC. Conforme seu cbBTC é implantado em diferentes estratégias DeFi, você ganha rendimento na forma de juros, taxas de negociação ou recompensas. O vault reinveste esses ganhos, compondo seus retornos ao longo do tempo.
Retirar a qualquer momento. Você pode sacar seu cbBTC e o rendimento proveito resgatando seus tokens de vault (por exemplo, enviando-os de volta para o contrato inteligente original). O valor do seu saque incluirá o bitcoin original que você depositou, mais quaisquer lucros que o vault tenha gerado.
Beneficiar: Os cofres de rendimento oferecem uma maneira prática de maximizar seus retornos, permitindo que você obtenha o maior rendimento provável sem gerenciar ativamente seu cbBTC.
Risco: Retornos mais altos geralmente vêm com riscos mais altos. Estratégias de yield vault podem envolver protocolos DeFi voláteis, e sempre há um risco de vulnerabilidades de contratos inteligentes ou mudanças repentinas de mercado impactando seus retornos.
Lembre-se, embora esses métodos possam potencialmente gerar renda, eles também vêm com riscos. Sempre pesquise cuidadosamente e invista unicamente o que você pode perder. Aliás, esteja cônscio de que você precisará remunerar impostos sobre qualquer renda suplementar que lucrar (por exemplo, quando você transformar cbBTC de volta para BTC).
Bitcoin Wrapped (wBTC) vs. Bitcoin Wrapped da Coinbase (cbBTC)
Tanto o Wrapped Bitcoin (WBTC) quanto o Coinbase Wrapped BTC (cbBTC) permitem que os detentores de bitcoin usem seus BTC em aplicativos DeFi compatíveis com Ethereum. No entanto, há diferenças importantes entre os dois.
Custódia e Fideicomisso: O WBTC é gerenciado por um consórcio, liderado pela BitGo, enquanto o cbBTC é totalmente bravo e gerenciado pela Coinbase. O WBTC tem enfrentado preocupações sobre mudanças de governança, enquanto o cbBTC se beneficia da reputação estabelecida da Coinbase porquê o principal “banco de bitcoin”.
Processo de Conversão: A conversão WBTC exige que comerciantes terceirizados embrulhem e desembrulhem bitcoin, o que pode levar mais tempo. Em contraste, o cbBTC oferece uma conversão direta e perfeita integrada com a Coinbase, tornando o processo muito mais rápido e simples.
Suporte Blockchain: O WBTC é usado principalmente no Ethereum, enquanto o cbBTC está disponível tanto no Ethereum quanto no Base (rede de estrato 2 da Coinbase), com planos de expansão para mais cadeias no porvir. Isso significa que o cbBTC será mais barato e fácil de usar.
Adoção e casos de uso: O WBTC tem sido amplamente adotado no DeFi desde 2019 e é integrado a muitas plataformas. O cbBTC é mais novo, mas é suportado pelos principais aplicativos DeFi desde o primeiro dia e deve crescer rapidamente devido à grande base de usuários da Coinbase.
A maior oportunidade de investimento
Talvez o melhor investimento de todos seja simplesmente comprar ações da Coinbase ($COIN).
A empresa é muito mais do que uma exchange de criptomoedas: é o principal “banco de bitcoins”, detendo quase 1 milhão de bitcoins (atualmente avaliados em mais de US$ 57 bilhões). É a maior custodiante de provedores de ETFs de bitcoins, e a empresa tem mais de 100 milhões de usuários no mundo todo.
Com o cbBTC, a Coinbase está construindo a infraestrutura para permitir que os clientes ganhem renda com seus bitcoins. É provável que se torne a maior solução de “bitcoin encapsulado” do mercado, assim porquê a tecnologia de estrato 2 da Coinbase, Base, se tornou a estrato 2 superior em taxas e receita:
A Coinbase tem mais de uma dezena de experiência em gerenciar bilhões em bitcoins com segurança. E porquê uma empresa de capital acessível, a Coinbase oferece transparência e conformidade regulatória.
Agora é mais fácil transformar sua propriedade de investimento (BTC) em uma propriedade para alugar (cbBTC) e lucrar renda suplementar enquanto você dorme. Mas não se esqueça do banco que está subscrevendo sua hipoteca (Coinbase). Comprar ações da $COIN é uma oportunidade de investimento em si.
