A Riot Platforms anunciou uma proposta para comprar a Bitfarms por US$ 2,30 por ação. Esta compra criaria a maior mineradora de Bitcoin listada publicamente do mundo, agregando valor suculento aos acionistas. A Riot já adquiriu uma participação de 9,25% na Bitfarms, tornando-se sua maior acionista, e planeja solicitar uma reunião próprio de acionistas da Bitfarms para juntar novos diretores independentes ao seu juízo.
A proposta representa um prêmio de 24% sobre o preço médio ponderado pelo volume de um mês das ações da Bitfarms em 24 de maio de 2024, e um prêmio de 20% sobre o preço das ações em 19 de abril de 2024. A contraprestação consiste em moeda e ações ordinárias da Riot , potencialmente permitindo que os acionistas da Bitfarms possuíssem aproximadamente 17% da empresa combinada. Esta proposta foi entregue de forma privada em 22 de abril, mas foi rejeitada pelo Recomendação da Bitfarms sem um diálogo substantivo.
A Riot argumenta que a combinação das empresas criaria benefícios estratégicos e financeiros significativos, incluindo uma empresa de mineração de Bitcoin verticalmente integrada com muro de 1 GW de capacidade de robustez atual e 19,6 EH/s de capacidade atual de auto-mineração, expandindo para 1,5 GW e 52 EH/s até o final do ano. Essa graduação posicionaria a entidade combinada uma vez que a maior empresa de mineração de Bitcoin do mundo.
A combinação aumentaria a diversificação geográfica, com 15 instalações nos Estados Unidos, Canadá, Paraguai e Argentina, oferecendo até 2,2 GW de capacidade energética quando totalmente desenvolvidas. O perfil financeiro robusto da Riot, incluindo mais de US$ 700 milhões em moeda e dívida corporativa mínima, apoiaria os planos de desenvolvimento da Bitfarms e melhoraria o entrada aos mercados de ações públicas.
Benjamin Yi, presidente executivo da Riot, enfatizou o ajuste estratégico e o potencial de desenvolvimento, ao mesmo tempo em que expressou taboca com a rápida repudiação da proposta pela Bitfarms. O CEO Jason Les levantou preocupações sobre a governança da Bitfarms, citando a deposição abrupta de seu CEO e as alegações relacionadas uma vez que sinais preocupantes.
“Estamos profundamente preocupados que os fundadores do Recomendação da Bitfarms – Nicolas Bonta e Emiliano Grodzki – possam não estar agindo no melhor interesse de todos os acionistas da Bitfarms. A deposição abrupta do CEO da Bitfarms sem um projecto de transição em vigor(…) levanta sérias questões de governança.”
A proposta, aprovada por unanimidade pelo Recomendação de Governo da Riot, não é vinculativa e está sujeita às condições habituais. O consultor financeiro da Riot é o Citi, e seus consultores jurídicos são Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e Davies Ward Phillips & Vineberg LLP. A Riot afirma continuar comprometida em buscar esta compra, com o objetivo de produzir uma empresa líder em mineração de Bitcoin com capacidades operacionais e financeiras aprimoradas.
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