Com a adoção de ETFs de bitcoin sendo bem-sucedida nos mercados internacionais e a premência de um veículo regulamentado mais aparente do que nunca, a espera finalmente acabou: os ETFs de bitcoin à vista estão finalmente disponíveis no mercado dos EUA.
Até recentemente, o chegada tem sido a maior barreira para a adoção do bitcoin. Uma pesquisa de consultores recém-lançada e um relatório de adoção de bitcoin descobriram que 81% dos consultores não conseguiram comprar criptomoedas em contas de clientes, apesar de quase 90% dos consultores terem recebido perguntas sobre alocações de criptomoedas.* Sem uma solução de investimento harmonizável, uma vez que um ETF de bitcoin, fornecendo um meio eficiente A exposição ao bitcoin era difícil, se não impossível – razão pela qual 88% dos consultores entrevistados no relatório afirmaram que estavam esperando por um ETF de bitcoin à vista antes de fazer um investimento na classe de ativos.
Para esses conselheiros, a decisão de esperar por um ETF spot é clara. Um ETF não unicamente melhora a acessibilidade, mas também oferece proteção aos investidores. Com diversas opções de escolha para consultores, instituições e indivíduos, novas questões e oportunidades estão surgindo em torno da maneira mais eficiente de fornecer retornos ajustados ao risco dentro de um portfólio diversificado.
Quer um investidor pretenda expandir as suas participações em bitcoins ou encontrar novas formas de variar o seu portfólio, a resposta a estas perguntas é a ETF Bitcoin bit a bit (BITB). BITB é um ETF gerenciado profissionalmente por especialistas em criptografia com um histórico de seis anos no gerenciamento de ativos criptográficos para consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais.
O favor do Bitcoin
Com os ETFs à vista corroendo a barreira de ingresso do bitcoin para muitos, a questão mudou: se você pode alocar bitcoin em seu portfólio para saber se você deve. Ao julgar os dados históricos do mercado tanto para o mercado tradicional quanto para os preços do BTC, o bitcoin demonstrou um papel potencialmente decisivo e um favor sumoso para o portfólio tradicional.
Em um white paper de coautoria do CIO da Bitwise Matt Hougan e do exegeta de pesquisa quantitativa Gayatri Choudhury, a Bitwise descobriu que a soma de bitcoin a um portfólio diversificado contribuiu positivamente para o retorno de um portfólio em 70% dos períodos de um ano, 94% dos períodos de dois anos. períodos de um ano e 100% dos períodos de três anos desde 2014, assumindo reequilíbrio trimestral.**
A magnitude desse impacto positivo foi significativa: no caso mediano, assumindo um reequilíbrio trimestral, uma alocação de 2,5% ao bitcoin teria aumentado o retorno ajustado ao risco de três anos de uma carteira tradicional 60/40 em 12 pontos percentuais.
Através do BITB, o favor do bitcoin pode ser uma oportunidade simpático para uma ampla variedade de investidores que buscam obter uma vantagem diferenciada em seu portfólio. Os altos retornos históricos do Bitcoin e as baixas correlações com ativos tradicionais tornam-no uma magnífico opção para aqueles que diversificam seus portfólios. Ao mesmo tempo, os consultores financeiros podem aproveitar a conveniência de insignificante dispêndio do BITB para fornecer aos seus clientes exposição ao maior ativo criptográfico do mundo.
BITB: A decisão (um pouco) sábia
Com o favor histórico do bitcoin em um portfólio diversificado, a única questão que resta é qual resultado de investimento funciona melhor para você. BITB é uma forma de insignificante dispêndio de acessar bitcoin por meio de um ETF tradicional com suporte pátrio consistente de especialistas em criptografia.
Um dos diferenciais mais imediatos entre o BITB e outros ETFs de bitcoin são suas baixas taxas. Com unicamente 0,20% ao ano, sem nenhuma taxa durante os primeiros seis meses do fundo, o BITB oferece as taxas mais baixas de todos os ETFs de bitcoin propostos ou no mercado. Em um Em entrevista à Bloomberg na segunda-feira, o CIO da Bitwise, Matt Hougan, resumiu a decisão de oferecer as taxas mais baixas a uma simples equação do investidor: “Quanto menos eles pagam, mais eles guardam”.
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As baixas taxas associadas ao BITB o tornam particularmente simpático para aqueles em IRAs autodirigidos que estão pagando custoso pela exposição ao bitcoin e desejam mudar para uma opção de dispêndio mais insignificante. Dadas as suas despesas mais baixas e, se executado em um IRA, a capacidade de fornecer exposição sem desencadear um evento fiscal, o BITB tem o potencial de assumir uma participação em mais de Mercado IRA de US$ 12 trilhões.
Supra de tudo, aqueles que investem no BITB obtêm suporte consistente ao cliente de uma equipe pátrio de mais de 60 especialistas em criptografia com um histórico de seis anos de gestão de ativos para consultores financeiros, escritórios familiares e investidores institucionais e de varejo.
A Bitwise não unicamente oferece suporte ao cliente, mas também se esforça para capacitar os clientes com chegada à instrução e insights e ao extenso conjunto de soluções criptográficas adicionais da Bitwise, que ajuda os investidores a acessar novas oportunidades em criptografia à medida que evoluem.
Com a aprovação histórica dos ETFs de bitcoin pela SEC, a acessibilidade do bitcoin está trazendo os investidores para uma novidade era de oportunidades. A Bitwise está fornecendo a consultores financeiros, gerentes de IRA e investidores de varejo uma maneira útil e de insignificante dispêndio de capitalizar esta oportunidade com o BITB: um ETF gerenciado profissionalmente por especialistas em criptografia para qualquer pessoa interessada em somar bitcoin ao seu portfólio.
Riscos e informações importantesOriente material deverá ser precedido ou escoltado de prospecto. Por obséquio, leia o prospecto com atenção antes de investir. Para obter uma visitante ao prospecto atual bitbetf.com/prospectus.
O Bitwise Bitcoin ETF (BITB) (o “Fundo”) não é uma empresa de investimento registrada sob a Lei de Empresas de Investimento de 1940 (a “Lei de 1940”) e não está sujeita à regulamentação sob a Lei de Bolsa de Mercadorias de 1936 (a “CEA ”). Uma vez que resultado, os acionistas da BITB não têm as proteções associadas à propriedade de ações de uma empresa de investimento registada ao abrigo da Lei de 1940 ou as proteções concedidas pela CEA.
As ações de ETFs são compradas e vendidas ao preço de mercado (não ao NAV) e não são resgatadas individualmente do Fundo. As comissões de corretagem reduzirão os retornos. O NAV pode nem sempre corresponder ao preço de mercado do bitcoin e, uma vez que resultado, as Unidades de Geração podem ser criadas ou resgatadas por um valor dissemelhante do preço de mercado das Ações. A atividade de compra e venda dos Participantes Autorizados associada à geração e resgate de Unidades de Geração poderá afetar adversamente um investimento nas Ações.
O montante de bitcoin representado por uma Ação continuará a ser reduzido durante a vida do Fundo devido à transferência do bitcoin do Fundo para remunerar a taxa de gestão do Patrocinador e para remunerar despesas de litígio ou outras despesas extraordinárias. Esta dinâmica ocorrerá independentemente de o preço de negociação das Ações aumentar ou diminuir em resposta às alterações no preço do bitcoin.
Não há qualquer garantia de que a metodologia do Fundo resultará na obtenção de retornos de investimento positivos pelo Fundo ou num desempenho superior a outros produtos de investimento.
Os investidores podem optar por utilizar o Fundo uma vez que meio de investir indiretamente em bitcoin. Oferecido que o valor das Ações está correlacionado com o valor do bitcoin retido pelo Fundo, é importante compreender os atributos de investimento e o mercado do bitcoin.
Risco Bitcoin. Existem riscos e perigos significativos inerentes ao mercado de bitcoin que podem fazer com que o preço do bitcoin flutue amplamente. O bitcoin do Fundo pode estar sujeito a perda, dano, roubo ou restrição de chegada. Os investidores que considerem uma compra de Ações devem considerar cuidadosamente quanto dos seus ativos totais devem ser expostos ao mercado de bitcoin e devem compreender plenamente, estar dispostos a assumir e ter os recursos financeiros necessários para suportar os riscos envolvidos na estratégia de investimento do Fundo.
Risco de liquidez. O mercado de bitcoin ainda está em desenvolvimento e pode estar sujeito a períodos de iliquidez. Durante esses períodos, pode ser difícil ou impossível comprar ou vender uma posição ao preço desejado. Possíveis mercados ilíquidos poderão exacerbar as perdas ou aumentar a versatilidade entre o NAV do Fundo e o seu preço de mercado. A falta de mercados de negociação activos para as Acções poderá resultar em perdas nos investimentos dos investidores no momento da demência das Acções.
Risco Regulatório. As regulamentações futuras e atuais de um governo dos EUA ou estrangeiro ou de uma dependência quase governamental poderão ter um efeito contrário num investimento no Fundo.
Risco da tecnologia Blockchain. Alguns investimentos do Fundo podem estar sujeitos aos riscos associados ao investimento na tecnologia blockchain. Os riscos associados à tecnologia blockchain podem não surgir totalmente até que a tecnologia seja amplamente utilizada. Os sistemas Blockchain podem ser vulneráveis à fraude, principalmente se uma minoria significativa de participantes enredar para fraudar o resto. Uma vez que os sistemas de tecnologia blockchain podem operar através de muitas fronteiras nacionais e jurisdições regulatórias, é verosímil que a tecnologia blockchain esteja sujeita a regulamentação generalizada e inconsistente.
Risco de não diversificação. O Fundo não é diversificado e pode paralisar um número menor de títulos em carteira do que muitos outros produtos. Na medida em que o Fundo investe num número relativamente pequeno de emitentes, um declínio no valor de mercado de um determinado título retido pelo Fundo poderá afetar o seu valor mais do que se investisse num maior número de emitentes.
Risco de recência. O Fundo foi recentemente organizado, proporcionando aos potenciais investidores um historial restringido no qual fundar as suas decisões de investimento. Se o Fundo não for rentável, o Fundo poderá rescindir e liquidar num momento que seja desvantajoso para os Acionistas.
Bitwise Investment Advisers, LLC atua uma vez que patrocinadora do Fundo. Foreside Fund Services, LLC atua uma vez que agente de marketing da BITB e não é afiliado à Bitwise Investment Advisers, LLC, Bitwise ou qualquer uma de suas afiliadas.
* “The Bitwise/VettaFi 2024 Benchmark Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Crypto Assets”, janeiro de 2024. Disponível em www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights.** “O papel do Bitcoin em um portfólio tradicional”, agosto de 2023. Disponível em www.bitwiseinvestments.com/crypto-market-insights.
