As rodadas de financiamento estão mais lentas, mas Paradigm e a16z continuam a expandir sua influência entre projetos de cripto. Os dois fundos estão a caminho de fechar US$ 1 bilhão em negócios no ano até o momento.
O financiamento de VC ainda está moldando o cenário cripto, com a maior influência vindo da Paradigm e Andreessen Horowitz, também conhecida porquê a16z. Os fundos não unicamente trazem novos projetos à maturação, mas podem influenciar alguns dos existentes por meio de votação.
Investimentos não equivalem a endosso, mas os dois fundos também participam de uma longa lista de projetos relativamente pequenos. O pedestal de VC traz desenvolvimento mais rápido para projetos, mas também traz o risco de vendas privilegiadas.
Em 24 de setembro, os dois fundos alcançaram mais de US$ 856 milhões em pedestal, com um foco sobreposto na extensão de ferramentas para desenvolvedores. O foco da Paradigm também inclui os ecossistemas Base e Zora, enquanto a a16z cobre projetos de mídia social, empréstimos e marketplace de criptomoedas.
O financiamento de cripto ultrapassou US$ 5 bilhões no primeiro semestre do ano, com o terceiro trimestre a caminho de ultrapassar US$ 2 bilhões em rodadas de financiamento. Estimativas mais conservadoras veem o financiamento em US$ 3,2 bilhões, dependendo das métricas. O financiamento de VC continua apesar da desaceleração em IDO e outras formas de colocação de tokens.
O tipo preponderante de concórdia de VC foi uma rodada semente ou um financiamento Série A. Outrossim, mais de $360 milhões foram para rodadas não divulgadas no mês pretérito.
O financiamento de capital de risco continua fluindo para várias narrativas importantes, mas em 2024, houve uma mudança em direção à infraestrutura e à geração de ferramentas, deixando de lado projetos e jogos NFT.
Fundos se concentram em menos de cinco grandes negócios em 2024
A realização totalidade da Paradigm e da a16z dependia de vários negócios importantes. Eigen Layer, Espresso Systems e Story Protocol estavam entre os principais negócios da a16z, perfazendo US$ 208 milhões em investimentos totais. Os negócios excederam o Andreessen Horowitz usual rodadas com uma tira de $3M a $10M. O fundo compensa em narração de negócios, com um totalidade de 179 rodadas de financiamento fechadas.
Andreessen Horowitz também se tornou o apoiador mais influente do Eigen Layer, depois sua rodada de US$ 100 milhões. O financiamento anterior para o projeto levantou um totalidade de US$ 64,5 milhões de todos os outros apoiadores. O potencial do a16z pode se estender para a votação do DAO. O fundo teve peso significativo em outros projetos, incluindo Uniswap.
O portfólio da Paradigm também continha vários negócios importantes, principalmente Monad e Farcaster, por um totalidade de US$ 375 milhões. Os negócios de segundo nível inferior de US$ 100 milhões incluíam Axiom, Babylon e Conduit. A Paradigm atingiu uma média de US$ 10 milhões a US$ 20 milhões por rotundoembora tendendo para acordos de pedestal maiores.
Robot Ventures e Polychain estão se recuperando
Mais entradas estão vindo de fundos de cume perfil porquê Robot Ventures e Polychain Capital. Os dois fundos fecharam mais de $860M em negócios até agora. A última rodada da Robot Ventures reservou outros $100M para a Celestia (TIA).
Ambos os fundos são especializados em rodadas de $3M – $10M. Ao contrário de outros fundos, Robot Ventures veloz sua atividade em agosto, levando à recente rodada de cume perfil para a Celestia. A rodada da Celestia é realizada pela Bain Capital, e a Robot Ventures é uma das apoiadoras. A Polychain Capital e a Robot Ventures também estão entre as mais ativas na ingresso do estágio de rodada semente.
A atividade global de financiamento de cripto também é assimétrica, com a maioria dos financiamentos e destinatários originários dos EUA. Mais de 2.900 projetos baseados nos EUA receberam financiamento no ano pretérito, competindo com toda a região da Europa e Ásia.
Os fundos de capital de risco estão no vermelho com seus investimentos
Uma grande seleção de fundos de VC líderes está no vermelho com base em seus investimentos recentes. Posteriormente o mercado mudar depois o pico de março, a Polychain Capital caiu 84% em seus investimentos.
Para ressarcir a perda, Celestia (TIA) está entre os investimentos mais bem-sucedidos. Os projetos, agora sendo negociados a $ 6,20, oferecem preços extremamente baixos para os primeiros apoiadores de VC.
A Celestia compartilhou alguns de seus tokens de ingresso antecipada com a Bain Capital, Robot Ventures, e também teve uma rodada da Série B com a Polychain Capital. Algumas das rodadas iniciais venderam tokens TIA para patrocinadores privados a $ 0,01.
No entanto, a presença de VC significa que a TIA pode ser pressionada depois seu último desbloqueio de token. Em 36 dias, a TIA aumentará seu suprimento circulante em mais de 84%.
