Forrar em dólar (USD) nunca foi a melhor opção, visto que outros ativos financeiros oferecem maior rentabilidade apesar do risco. No entanto, esta particularidade tem maior relevância com o atual envolvente macroeconómico, segundo relatório do banco JP Morgan, elaborado por Kenneth Datta, estratega de investimento global.
“Reter numerário durante um ciclo de redução das taxas de juros pode resultar na perda de ganhos potenciais de outras classes de ativos”, alerta o banco. Portanto, sugere olhar além da atual volatilidade nos mercados financeiros.
A recente redução das taxas de rendimento nos Estados Unidos “poderá ter efeitos abrangentes em várias classes de ativos”, destaca Datta. Esta é a primeira redução em mais de quatro anos, o que sinaliza o início de uma novidade período. Portanto, é crucial compreender porquê os vários mercados poderiam reagir às carteiras de posição.
Historicamente, as taxas de rendimento foram reduzidas para estimular o propagação poupado durante períodos de abrandecimento poupado e incerteza. Esta política “reduz o dispêndio do crédito, incentivando as empresas a investir e os consumidores a gastar, o que pode ajudar a impulsionar a atividade económica”, esclarece.
Consequentemente, múltiplas classes de ativos tendem a reagir maisporquê ações e títulos emitidos antes do galanteio. Porém, deve-se notar que estes não são os únicos. Historicamente, esse envolvente também favoreceu a subida do ouro, muito porquê do bitcoin (BTC) e das criptomoedas.
O galanteio da taxa representa uma mudança para os mercados financeiros
Quando as taxas de rendimento são reduzidas, os rendimentos das obrigações do Tesouro normalmente diminuem à medida que as novas obrigações se tornam menos atractivas em conferência com as obrigações existentes com rendimentos mais elevados. Portanto, sua rentabilidade tende a superar o caixa num envolvente de relaxamento monetário.
“As ações também tendem a ter um bom desempenho durante os ciclos de redução das taxas, mormente se se espera que a economia atinja uma ‘aterragem suave’”, menciona o relatório do JP Morgan. De referir que oriente último termo refere-se a um cenário em que o propagação poupado abranda, mas evita uma recessão.
O exegeta afirma que as taxas de rendimento mais baixas reduzem os custos dos empréstimos para as empresas, o que poderá aumentar os lucros e os preços das ações. “Ações de qualidade podem oferecer oportunidades atraentes neste cenário”, ressalta.
Outrossim, ele destaca que o galanteio nas taxas leva à queda dos depósitos em numerário, o que o torna um investimento menos atrativo em conferência com outras classes de ativos. Na verdade, O dólar teve um desempenho subordinado ao dos principais títulos e ações em 10 dos últimos 12 ciclos de redução gradual.porquê mostra a tábua.
O cenário de redução das taxas de juros costuma motivar a demanda por risco. Por isso, ativos altamente voláteis porquê bitcoin e criptomoedas têm respondido em subida a períodos porquê oriente, o que aumenta o otimismo para a sua perenidade, conforme noticia a CriptoNoticias.
No entanto, importa referir que esta medida reflecte também fragilidades económicas, pelo que o impacto nos mercados depende do seu desenvolvimento. É também por isso que, face a tanta incerteza, os metais preciosos porquê o ouro tendem a subir porque não dependem de uma economia específica, um tanto que também é influenciado por tensões geopolíticas, porquê a recente escalada da guerra entre Israel e o Irão. .
Consequentemente, oferecido o recente início de um período de cortes nas taxas, O relatório do JP Morgan menciona que pode ser uma boa teoria considerar a realocação do excesso de caixa para outros ativos. É importante calcular esta decisão com base na tolerância individual ao risco, nos objetivos de investimento e no horizonte temporal, esclarece.
“O primeiro galanteio nas taxas do ciclo novo sinaliza uma mudança na política monetária destinada a estribar o propagação poupado”, sustenta. Uma vez que resultado, “os investidores que detêm uma secção significativa da sua carteira em numerário poderão permanecer detrás daqueles que alocam activos de maior rendimento a longo prazo”, conclui o relatório.
Justificação: Leste item foi escrito para fins informativos. Não representa uma recomendação financeira ou recomendação de investimento. Cada investidor é responsável por fazer sua própria pesquisa.
