Dados publicados pela empresa de estudo de criptomoedas Kaiko na semana passada demonstraram algumas surpresas quando se tratava das classificações de exchanges de criptomoedas centralizadas, conforme determinado por suas respectivas participações no mercado global. Sem incerteza, os nomes de exchange mais conhecidos são Binance e Coinbase, mas agora é a Bybit que está chamando a atenção, pois os números mostraram que ela ultrapassou a Coinbase para assumir o segundo lugar detrás da líder de mercado Binance, enquanto também superou significativamente a Binance em termos de mudanças de participação de mercado.
Em detalhes, a Bybit, sediada em Cingapura e fundada em 2018, viu sua participação de mercado duplicar de 8% para 16% de outubro do ano pretérito até junho deste ano, enquanto a participação da Binance caiu no mesmo período de 60% para 54%. A Coinbase registrou um modesto lucro de 1%, subindo no universal de 7% para 8% (o que significa que, conforme as respectivas participações de mercado flutuavam, a Binance subiu supra da Coinbase em março), e a OKX experimentou um lucro de 2% de 5% para 7%. Simultaneamente, a Upbit caiu de 9% para 4%, e mais de quinze bolsas menores sofreram uma queda coletiva de 13% para 10% da participação de mercado.
Market Share de Volume, gráficos de Kaiko
Market Share de Volume, gráficos de Kaiko
As mudanças de destaque, logo, são o grande lucro da Bybit juntamente com a perda da Binance, levantando questões sobre as forças motrizes por trás dessas tendências recentes. A COO da Bybit, Helen Liu, respondeu a Magnatas das Finanças perguntas sobre oriente tópico, identificando as inovadoras instalações de negociação da Bybit uma vez que um fator-chave, explicando,
“O incremento da Bybit foi nutrido por sua Conta de Negociação Unificada (UTA) líder do setor e pela robusta política de listagem à vista. A UTA, medial para a plataforma da Bybit, simplifica as transferências de ativos dentro das bolsas, calcula margens entre posições e saldos e otimiza a eficiência de capital e o gerenciamento de risco. Oriente sistema oferece suporte à negociação contínua nos mercados à vista e de derivativos, garantindo transparência e segurança.”
E Liu acrescentou:
“A Bybit simplificou seu processo de listagem pontual para capitalizar rapidamente as tendências do mercado de criptomoedas, oferecendo oportunidades de negociação competitivas antes dos rivais.”
Parece também que a Bybit está focada em oferecer novos produtos, com desenvolvimentos notáveis, incluindo, de concórdia com Liu, um “Futures Combo bot” que “permite que os usuários construam um portfólio de posições longas/curtas que se reequilibram maquinalmente conforme o mercado se move”, e há também o cartão Bybit, que “recentemente se integrou ao Google Pay e ao Apple Pay, o que significa que nossos clientes podem usar seus saldos de criptomoedas para remunerar por quaisquer compras fiduciárias que desejarem, facilmente. O tempo todo, seus fundos ociosos maquinalmente ganham um rendimento simpático”. Aliás, há planos para lançar o cartão “em mais países em um porvir próximo”, e Liu também destacou o evento anual World Series of Trading da Bybit, uma competição de negociação de criptomoedas que oferece prêmios substanciais.
Taxas de negociação CEX, Manadeira: Kaiko
Negociação de BTC e ETH obtém ganhos com altcoins
Voltando aos dados iniciais, também podemos encontrar algumas diferenças reveladoras entre a Bybit e a Binance quando se trata de quais moedas compõem a maior segmento de seus volumes de negociação. Na Bybit em 2023, a negociação de altcoins representou enormes 82% do volume, e BTC e ETH estavam em unicamente 10% e 7%, respectivamente. No entanto, é uma história dissemelhante em 2024, com a negociação de altcoins caindo para 44% do volume, e BTC e ETH agora representando 31% e 22%, respectivamente.
Isso acontece porque a Binance experimentou o oposto, com — de concórdia com o relatório de Kaiko — “um aumento mais potente no volume de altcoins”, enquanto os volumes em BTC e ETH combinados caíram de 59% para 43%. Isso parece relevante, já que as altcoins tiveram desempenho subordinado oriente ano, enquanto traders experientes de criptomoedas discutem se uma temporada de altcoins — uma particularidade regular de ciclos passados quando as alts superam o BTC — pode estar chegando em breve, ou se oriente ciclo, agora que o BTC tem ETFs à vista e pode atrair compradores institucionais, pode se desenrolar em linhas diferentes.
NOVO: Modus Advisors ($ 432 milhões AUM) tem uma participação de $ 4,8 milhões em ETF de #Bitcoin na FBTC
Isso os coloca no top ~5% dos detentores por AUM% pic.twitter.com/RxiMOhyRNu
-Julian Driver (@Julian__Fahrer) 2 de julho de 2024
Navegando com Eficiência na Turbulência Criptográfica
Também há dúvidas sobre os conflitos da Binance com os reguladores, juntamente com suas mudanças no topo, com a subida do novo CEO Richard Teng — ex-chefe global de mercados regionais — enquanto o fundador, ex-CEO e personagem influente Changpeng Zhao (amplamente publicado uma vez que CZ) foi réprobo a quatro meses de prisão por violações de lavagem de verba.
Talvez — depois da FTX e com Sam Bankman-Fried cumprindo 25 anos de prisão por acusações de fraude e conspiração — o mundo das criptomoedas esteja afeito ao drama judicial, e a sentença de CZ seja relativamente ligeiro de qualquer maneira, mas ainda assim, é plausível que as disputas legais do fundador da Binance possam ter afetado a percepção pública da exchange à qual ele é sinônimo.
Aliás, uma vez que segmento do concórdia de confissão de culpa entre CZ e Binance, o Departamento de Justiça dos EUA anunciou em outubro pretérito que estava impondo uma taxa de liquidação de US$ 4,3 bilhões à Binance, o que poderia ter sido interpretado de duas maneiras. Por um lado, é uma das maiores multas criminais da história dos EUA e, na era, o procurador-geral Merrick Garland declarou que “a Binance priorizou seus lucros em detrimento da segurança do povo americano”. No entanto, ao mesmo tempo, o concórdia significou o fecho de um período de turbulência e incerteza, uma percepção ainda mais enfatizada pela mudança de CEO da empresa quando CZ saiu.
Em relação à Binance, Helen Liu disse Magnatas das Finanças que “a Bybit enfatiza a colaboração com líderes da indústria para melhorar a acessibilidade das criptomoedas globalmente, evitando relações adversas”, mas, por enquanto, a Bybit parece ter navegado pela volatilidade no mundo das criptomoedas de forma mais eficiente do que seus concorrentes, com recursos de negociação muito executados aparentemente essenciais para seu incremento.
