As seguradoras de depósitos ou credores que fornecem seguro aos fundos dos depositantes contra falências bancárias devem se interessar pelo proporção de substituição de depósitos bancários por moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), de concórdia com o Reserve Bank of India (RBI).
“Para os seguradores de depósitos, os fatores de interesse fundamental seriam o proporção de substituição de depósitos bancários por CBDC, a subdivisão de trabalho entre bancos centrais e comerciais e o proporção de privacidade vinculado ao uso de CBDC”, disse Michael Debabrata Patra, vice-governador do Reserve Bank of India, em seu oração em um evento.
“Eles também precisam mourejar com a possibilidade de que, durante (uma crise) desencadeando pânico dos depositantes, os CBDCs possam ser percebidos uma vez que um porto seguro, tornando os depósitos bancários, particularmente os depósitos não segurados, mais propensos a saques e, portanto, ao risco de corridas bancárias”, destacou Patra.
“Dadas as ligações inerentes entre tais sistemas e os objetivos e operações dos seguradores de depósitos, espera-se que o tópico de CBDC continue a crescer em relevância para os seguradores de depósitos e a IADI (Associação Internacional de Seguradores de Depósitos), justificando a urgência de se manter a par dos desenvolvimentos e deliberações políticas à medida que surgem”, acrescentou Patra.
Patra estava falando na International Association of Deposit Insurers (IADI) Asia Pacific Regional Committee (APRC) International Conference, organizada pela Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC). A DICGC assegura todos os tipos de depósitos bancários, uma vez que poupança, fixos, correntes e recorrentes.
De concórdia com Patra, a cobertura do DICGC inclui 1997 bancos, compreendendo 140 bancos comerciais e 1.857 bancos cooperativos — o maior número de instituições de captação de depósitos cobertas por seguro de repositório no mundo todo, perdendo unicamente para os EUA. Atualmente, o limite de cobertura do seguro de repositório (Rs 500.000 ou aproximadamente $6.000) protege totalmente 97,8% das contas de repositório e 43,1% do valor do repositório.
Em 31 de março de 2024, Patra disse que pagamentos intermediários foram feitos a 376.661 depositantes, totalizando Rs 5.359 crores (murado de US$ 640 milhões).
“Duas inovações digitais em moedas e sistemas de pagamento merecem atenção peculiar, pois ambas têm implicações para o seguro de repositório. A primeira é a moeda do dedo do banco mediano (CBDC) – moeda com curso lítico ou fiduciária emitida por um banco mediano em formato do dedo”, disse Patra.
As principais vantagens dos CBDCs são a finalidade das transações — os riscos de liquidação são eliminados, pois não há intermediação bancária — e a globalização em tempo real e econômica dos sistemas de pagamento. A Índia iniciou um piloto para CBDC de atacado (e₹-W) em novembro de 2022 e CBDC de varejo (e₹-R) em dezembro de 2022.
Porquê um número crescente de bancos centrais enfrenta o risco de uso público em larga graduação de instrumentos digitais que podem não ser lastreados ou denominados na moeda vernáculo, os CBDCs podem ajudar a mitigar esse risco sendo um passivo do banco mediano e uma forma de quantia do dedo, Patra destacou. Para o público, eles seriam uma opção ao quantia emitido pelo banco mediano e — até evidente ponto — ao quantia privado, uma vez que depósitos bancários.
No entanto, “O impacto do CBDC nos depósitos e, portanto, no seguro de depósitos é amplamente ignoto até hoje. Os modelos operacionais e as características de design do CBDC de cada jurisdição individual serão um fator crucial na expansão de nossa compreensão do estabilidade de riscos”, acrescentou Patra.
Assista: Encontrando maneiras de usar CBDC fora das moedas digitais
